SEC берется за ИИ: главные угрозы финансового рынка в 2025 году

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обнародовала план проверок участников рынка на 2025 год. Регулятор намерен ужесточить контроль за современными технологиями и усилить защиту инвесторов от недобросовестных практик.

Отдел проверок SEC сосредоточится на контроле за соблюдением финансовыми компаниями фидуциарных обязательств перед клиентами. В фокусе внимания окажутся рекомендации по:

• высокорисковым продуктам
• нетрадиционным инструментам
• неликвидным активам
• инструментам, чувствительным к колебаниям процентных ставок

Брокеров-дилеров ждет детальная проверка формы CRS. Регулятор проверит, как компании:

• описывают свои услуги розничным клиентам
• сообщают о комиссиях и издержках
• объясняют возможные конфликты интересов
• рассказывают о своих дисциплинарных нарушениях

Пристальное внимание SEC уделит кибербезопасности участников рынка. Комиссия проверит соблюдение требований Regulations S-ID и S-P, а также недавно принятых правил, которые сократили стандартный цикл расчетов по большинству ценных бумаг до формата T+1.

Впервые организация так серьезно сконцентрируется на новейших технологиях. Она намерена тщательно изучить, как компании внедряют автоматизированные инвестиционные инструменты, искусственный интеллект и торговые алгоритмы. Отдельно оценят риски использования нетрадиционных источников данных.

Выявлять нарушения поможет программа SEC Whistleblower Program. Любой человек сможет анонимно рассказать, как компании нарушают законодательство о ценных бумагах, и получить за это денежное вознаграждение.

Специалисты комплаенс-подразделений также получили возможность участвовать в программе на особых условиях. Обычно сотрудников, чья работа связана с комплаенсом или внутренним аудитом, не допускают к участию. Однако благодаря "правилу 120 дней" комплаенс-офицер может сообщить о нарушении, если сначала поднимет вопрос внутри компании и выждет 120 дней перед обращением в Комиссию.

Поскольку SEC не может ежегодно проверять каждую подконтрольную организацию, информаторы становятся незаменимыми помощниками в выявлении и предупреждении нарушений.

Потенциальным информаторам советуют перед обращением проконсультироваться с юристами, разбирающимися в тонкостях программы SEC Whistleblower.